"Andrew was known to be selling drugs then"
myślę, że zdanie przekształcono poprawnie. Najprawdopod chodzi o to, iż Andrew sprzedawał w tamtym konkretnym momencie w przeszłości narkotyki (stąd słówko "then" i Past Continuous) i możliwe, że Andrew już tego nie robi.
Czas Present Perfect dotyczy jakichś ciągłych zdarzeń z przeszłości ciągnących się do dzisiaj, więc bym go nie użył w tym kontekście, bo zdanie wprowadzające jest w czasie Past Simple (zamknięta przeszłość nie mająca związku z teraźniejszością - wtedy każdy wiedział, że Andrew diluje i ponieważ wiele się mogło wydarzyć od tamtego momentu, taka wiedza że wciąż jest dealerem, teraz może być nieaktualna).
Oba czasy Past Continuous i Past Simple funkcjonują na równi w zamkniętej przeszłości i nie można mówić, że któryś z nich jest "wcześniejszy" (wcześniejszy de facto to Past Perfect - konstruckja "had + Past Participle"). Różnica polega na tym, że Past Cont stwarza tło opowieści jako ciągła czynnośc w przeszłości a czas Past Simp jakoby przerywa tą czynność w danym momencie, np. As I was watching my favourite TV show on Sunday evening Andrew called in (wpadł na chwilę) and told me bad news.